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BEPS Action 4에서 공개 토론 초안에 대한 의견
(온라인바카라 공제 및 기타 금융 지불)
Keidanren은 OECD 공개 토론 초안에 대한 의견을 제출합니다. "BEPS Action 4 :이자 공제 및 기타 금융 지불"2014 년 12 월 18 일에 게시.
1. 소개
Keidanren은 일반적으로 기본 침식 및 이익 변화를 방지하기위한 OECD의 이니셔티브를 지원합니다 ( "BEPS"). 우리는 많은 선진국 이이 공개 토론 초안 주소를 사용하는이자 및 기타 재정적 지불을 사용하는 BEP의 문제에 대해 어떤 종류의 조치를 취했지만 BEP의 유병률을 막기 위해서는 추가 토론과 행동이 필요하다는 것을 알고 있습니다. 그 관점에서, 우리는 OECD가 공개 토론 초안을 위해 만든 사전 예방 적 분석 및 검토를 보증합니다.
그러나 대부분의 회사는 비즈니스 활동의 요구에 따라 경제적으로 가장 합리적인 방식으로 자연스럽게 자금을 조달합니다. 대부분의 회사는 세금 회피 나 세금 공로의 목적을 위해 자금 조달을합니다. 따라서, 이것과 다른 BEPS 조치를 구체적인 규칙으로 번역 할 때, 세금 회피를 방지하기위한 조치가 일반적인 비즈니스 활동을 방해하지 않거나 과도한 행정 번넨을 만들지 않도록하는 것이 절대적으로 필수적입니다. 이 공개 토론 초안에서 그룹 전체 규칙에 대한 OECD의 제안은 최신 이론을 통합하여 종이에 혁신적인 것으로 보입니다. 그러나 그들은 불충분하게 표적으로 보이고 실제 세계에서 채택하기에는 너무 기계적이고 비현실적 인 것 같습니다. 이러한 널리 적용되는 규칙이 확립되면 BEP와 관련이없는 납세자 및 세금 관리는 해당 규칙에 의해 영향을 받고 해결해야합니다. 또한 그룹 전체 규칙을 준수하는 것은 납세자 및 세금 관리에 대한 행정 화상을 극적으로 증가시킬 것입니다.
이 시점을 고려할 때, 우리는 다음을 제안합니다. 관심을 사용하는 BEP에 대한 기존 규칙이없는 국가는 고정 비율 규칙의 도입을 고려하여 시작해야합니다. 그러한 규칙이 이미 제자리에있는 국가는 기존 규칙이 효과적으로 작동하는지 여부를 먼저 검토해야하며, 그룹 전체의 규칙을 도입해야 할 필요가 있다면 기존 규칙과의주의와 일관성에주의를 기울여 조심스럽게 설계되어야합니다.
이 관점에서 다음 의견을 제출합니다.
2. 그룹 전체 규칙의 문제
그룹 전체의 규칙이 이론적으로 명확 할 수 있지만 실제 세계에서의 적용은 다음과 같은 문제를 해결해야합니다. 그렇지 않으면 규칙은 모범 사례로 간주 될 수 없습니다.
동일한 회사 그룹 내에서도 개별 회사가 취한 금융 방법은 다양합니다. 그룹 전체의 규칙이 기계적으로 적용되는 경우, 개별 회사는 자금 조달의 위도를 잃게되며, 이는 건전한 비즈니스 활동 및 금융 시장에도 영향을 줄 수 있습니다. 그룹 전체 규칙이 기업 활동 및 금융 시장에 악영향을 미칠 수있는 초과 측정인지 여부를 신중하게 고려해야합니다.
기업 그룹이 주주의 똑같이 효과적으로 또는 재무 자회사와 그룹의 재무 자회사를 활용함으로써 부채없이 성장하기 위해 공동 노력을 기울이고 있다고 가정합니다. 그룹 전체의 규칙에 따라 그룹의 제 3 자온라인바카라 비용이 적기 때문에 각 그룹 회사의온라인바카라 공제 제한이 줄어 듭니다. 이 대우는 회사가 외부 투자자에게 불필요한 채권을 발행하는 데 영향을 줄 수 있으므로 부적절합니다.
그룹 전체의 규칙이 현금 관리 시스템과 호환되는지 여부는 여전히 불분명합니다. 이 시점과 관련하여, 공개 토론 초안 제 6 장의 섹션 G의 단락 138은 "그룹 전체의 규칙의 적용은 그룹이 현금 풀링을 통해 제 3 자 잔고를 관리 할 수있는 능력에 영향을 미치지 않아야한다"고 밝혔다. 그러나 어떤 고려 사항이 있으면 규칙을 적용해야하며 다른 세부 사항은 지정되지 않습니다. 추가 고려를 위해서는보다 구체적인 세부 사항이 필요합니다.
그룹 전체의 규칙이 양도 가격 과세와 관련된 방법을 인증해야합니다. 경우에 따라, 그룹 전체 규칙에 따라이자 공제를 청구 할 수없는 회사는 이전 가격 세금 규칙을 준수하는 관점에서 ARM의 길이 원칙에 따라 여전히 다른 그룹 회사에이자를 지불해야 할 수도 있습니다. 이자 지불을 제한하는 이러한 치료는 특히 불합리합니다.
광범위한 국가에서 허용되는 Reits 및 기타 통과 단체가 그룹 전체 규칙에 따라 과세 대상이되면,온라인바카라 지불이 심각하게 제한 될 가능성이 높습니다. 또한온라인바카라 공제가 제한되면 배당금 지불에 대한 자금은 이에 따라 감소합니다. 우리는 이것이 패스 스루 엔티티의 혜택을 훼손하고 시장에서 REIT 및 기타 금융 상품의 유동성을 결정할 수 있다고 걱정하고 있습니다.
지역 자회사가 자체적으로 자금 조달 결정을 내리는 회사 그룹에서도 각 회사의온라인바카라 공제에 대한 한도는 그룹 전체적으로 결정됩니다. 이로 인해 지역 자회사의 재량이 좁아지고 재무 관리 기능이 약해질 수 있습니다. 예를 들어, 지역 자회사가 자본 투자를 목적으로 외부 데크에서 자율적으로 자금을 조달하더라도,온라인바카라 공제 한도는 다른 그룹 단체와의 관계에 의해 결정됩니다. 따라서 자금을 조달하기위한 좁은 옵션으로 이어질 수 있습니다. 결과적으로 회사는 주식 금융을 선택해야합니다. 결국 그것은 간호사를 돕고 특히 개발 도상국의 다른 국가의 관리 및 재무 직원의 역량을 구축하는 데 반대합니다.
공개 토론 초안 제 35 항에 명시된대로온라인바카라 비용 범위 내에 외환 이익과 손실이 포함되면,온라인바카라 금액은 납세자의보고 통화에 따라 다릅니다. 또한, 준비자는 특정 규칙이있는 국가들 사이의 조화없이, 특히 통화 측정이 이루어져야하는 규제 및 해당 경우에 어떤 환율을 사용 해야하는 규제를 제외하고 여러 통화로 이루어진 차입금 및 기타 금융을 세금 신고서에 반영 할 수 없습니다.
회계 목적 또는 EBITDA의온라인바카라 비용에 대한 데이터가 사용되면 회계 표준의 수렴도 필요합니다. 특히, 파생 상품의 치료에는 상세한 규칙이 필요합니다.
각 국가의 치료 및 관심 해석에 따라 이해되는 금액과 범위가 다를 수 있으므로 그룹 전체의 규칙은 불안정한 시스템으로 이어지고 행정 화상을 크게 증가시킬 것입니다. 구체적으로, 회사는 통합보고, 과세 기간, 회계 표준 및 회계 및 세금 수치의 차이를 조정하면서온라인바카라 할당의 기초를 추적해야합니다. 이러한 작업에 의해 요구되는 행정 화상과 계산의 어려움은 회사가 그들에게 대처하는 것을 사실상 불가능하게 할 것입니다.
3. 고정 비율 규칙에 대한 지원이지만 수정해야합니다
위의 결과로, 우리는 관할별로의 고정 비율 접근 방식이 그룹 전체 테스트보다 바람직하다고 가정합니다.
(1) 벤치 마크 비율
고정 비율 규칙의 기본 벤치 마크 비율과 관련하여, 공개 토론 초안은 현재 여러 국가에서 적용되는 30 ~ 50 %의 비율이 BEP를 예방하는 데 효과적 이기에는 너무 높을 수 있다고 명시하고 있습니다. 그러나 기업 활동의 물질에서 벗어나는 BEP가 제기 한 위험을 해결하기 위해 규칙 및 규정을 준수하는 수많은 다국적 기업에 영향을 미치는 데 도움이되는 낮은 벤치 마크 비율을 추천하는 것은 적절하지 않습니다.
최선의 방법은 각 국가가 BEPS 사용, 관리 및 재무 상태 및 BEP 사용 가능성과 같은 국내 기업의 상태를 고려한 신중하고 철저한 토론 후 자체적으로 가장 적절한 비율을 설정하는 것입니다. 특히 30 % 미만으로 벤치 마크 비율을 설정하면 현재 많은 국가에서 30 % 정도가 채택되므로 중단이 발생할 수 있습니다. 또한 전 세계적으로 낮은 벤치 마크 비율을 설정하는 가능성에주의를 기울여야합니다.이 금리가 높은 개발 도상국의 성장에 특히 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
(2) 측정 기준
고정 비율 규칙에 따라 경제 활동을 측정하기위한 기초로서, 공개 토론 초안은 EBITDA를 포함한 자산과 수입의 두 가지 가능성을 나타냅니다. 이와 관련하여 납세자는 자산이나 수입을 사용할 수있는 선택을해야합니다.
자산 선택은 무형 자산이 기준으로 포함되면 계산이 어려울 것이기 때문에 어려움을 겪습니다. 특히, 자체 제작 된 무형 자산과 자체 제작 영업권의 치료는 신중한 고려가 필요합니다. 반면에, 수입을 기준으로 선택한다면, 회사는 비즈니스 성과 및 기타 요인의 변동에 의해 크게 영향을받을 것이지만,이 문제는 미래의 기간으로 이어질 수있는 시스템을 제정함으로써 해결 될 것입니다. 수입은 회사의 비즈니스 활동의 물질을보다 정확하게 반영하며 현재 자산보다 고정 비율 규칙의 기초로 채택됩니다. 이를 고려하여 각 국가는 자체 규칙을 설계 할 수 있어야합니다. 또한, 수입을 선택하는 경우, 수입을 선택하면 수입이 심화 될 수 있다는 점을 고려해야합니다. 수입의 감소로 인해온라인바카라 공제를보고하는 능력이 감소하면 철강 불황 기간의 인센티브가 감소 할 수 있기 때문입니다.
4. 혼합 접근법 평가
그룹 전체의 규칙을 중심으로하는 접근 1은 섹션 2에서 설명한 바와 같이 여러 가지 문제가 있습니다. 따라서 경제 활동의 영향과 납세자의 행정상 화상은 고정 비율 규칙에 중점을 둔 접근 2에서 덜 손상 될 수 있다고 말할 수 있습니다.
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5. 기타 문제
(1) 비 공제온라인바카라 비용 및 이중 세금 처리 (XII 장)
공개 토론 초안 초안은 공제 불가능한온라인바카라 비용을 이월 할 수 있도록 제안합니다. 우리는이 제안을지지하고 각 국가에서 이월 기간을 결정하도록 요청합니다. 이 시스템을 설계 할 때, 각 국가는 이론적, 비 공제 이익을 무기한으로 전달하고 국내법에 따른 원장 보유 기간과의 균형을 고려할 수 있다는 점을 염두에두고 충분한 시간을 허용해야합니다. 그러한 시스템은 또한 초기 기간으로의 허용되지 않은온라인바카라 비용의 이월을 허용하고 미래의온라인바카라를 향후 기간에 대한온라인바카라를 공제 할 수있는 사용하지 않는 역량의 이월을 허용하는 것이 바람직하다.
(2) 규칙은 누구에게 신청해야합니까? (V 장)
공개 토론 초안은온라인바카라 제한 규칙이 관련 회사에 직간접 적으로 25 % 이상의 투자를 보유한 관련 당사자에게도 적용되어야한다고 명시하고 있습니다. 그러나 대부분의 경우 회사에 25 % 이상 지분을 보유한 관련 당사자는 회사를 실질적으로 통제한다고 말할 수 없습니다. 또 다른 관심사는 납세자가 비즈니스 및 기타 활동에 대해 직접 통제하거나 해외에서 직접 통제하거나 해외에 있지 않다는 회사의온라인바카라 및 기타 금융 거래에 대한 정보를 얻는 것이 쉽지 않다는 것입니다. 관련 당사자 임계 값은 적어도 50 % 이상의 소유권으로 설정되어야합니다.
온라인바카라 지불 인과 수취인 사이에 자본 관계가없는 시나리오 4의 경우온라인바카라 제한 규칙을 적용 할 여지가 없음을 명확히해야합니다.
(3) 소규모 엔티티 예외 또는 임계 값이 적용되어야합니까? (VII 장)
해당 엔터티의 행정 화상을 증가시키지 않기 위해 소규모 예외를 적용하는 것이 바람직합니다. 최소한, 국가 차원에서 소규모 예외의 적용을 권장하지 않는 정책을 취하는 것은 적절하지 않습니다.
(4) 특정 부문의 그룹에 대한 고려 사항 (XIII 장)
(a) 금융 부문
은행 및 기타 금융 기관의 자본 구조는 각 국가의 금융 규정 및 금융 시장의 규율에 따라야한다는 것을 인식해야합니다. 따라서 금융 기관의 기존 규제 요건은 효과적인 일반온라인바카라 제한 규칙으로 작용하지만, 우리는 그룹 전체의 규칙을 규제 자본 이외의 그룹의온라인바카라 비용에 적용하는 것이 적절하다고 생각하지 않습니다. 오히려, 특정 문제 나 거래를 다루기 위해 대상 규칙을 도입할지 여부를 신중하게 논의하는 것이 바람직하다.
그룹이 금융 비즈니스 회사를 통제하는 경우 XIII 장의 단락 213에 "특별 조항이 필요할 수 있습니다". 금융 비즈니스 회사를 통제하는 그룹 전체의 규칙을 그룹 전체에 적용하는 것은 큰 문제에 직면 할 것으로 예상됩니다. 그룹 전체의 규칙을 적용하는 경우 금융 비즈니스 엔티티 및 비재무 비즈니스 엔티티에 다른 규칙을 별도로 적용해야합니다. 대신, 금융 비즈니스 단체는 그룹 전체의 규칙의 적용이 면제되는 것으로 제안됩니다.(b) 인프라 프로젝트
비 복구 또는 제한된 수탁자를 기반으로 한 프로젝트 금융 구조는 대규모 자금이 필요한 프로젝트에 참여하는 데 절대적으로 필수적입니다. 이러한 프로젝트 금융을 구성 할 때, 표준이 필요한 D/E 비율 또는 부채 서비스 상거래 상대방은 계약에 의해 규정되므로 그룹 전체 규칙에 따라온라인바카라 비용에 대한 공제를 제한하는 것은 적절하지 않습니다. D/E 비율 또는 부채 서비스 커버리지 반원은 ARM의 길이 원칙에 대한 표준이 필요하다는 사실에 근거하여, 인프라 프로젝트는 일반적인온라인바카라 제한 규칙에서 포괄적으로 면제되어야합니다.
또한 프로젝트는 공공 장소 또는 사적으로 구별되지 않아야합니다.
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